Business Succession Ma

事業承継・M&A

経営のバトンを
“成長戦略”に変える

オーナーシップの移行から M&A クロージング、統合フェーズまで――
企業価値を最大化する仕組みを、法務の力で。

後継者不在への対応から、株式・事業譲渡や M&A の戦略立案、法務・財務・税務デューデリジェンス、契約交渉まで、専門チームが一気通貫で伴走支援。
多面的なリスクを最小限に抑えつつ、ガバナンスと財務健全性を両立させ、グループ再編や資本政策の策定も含め、金融機関・税理士・FA と連携した総合的ソリューションを提供し、企業価値とオーナーの想い・資産を次世代へ確実に継承します。

事業承継・M&Aで直面する主な課題

― 直面するリスク要因 ―

後継者不在による廃業リスク

適切なタイミングで承継スキームを選ばなければ企業価値が毀損し、雇用や取引先にも影響する可能性があります。
バリュエーションと
株価算定の難しさ

未上場企業では評価方法が複雑化しやすく、価格ギャップが交渉長期化や条件悪化につながります。
クロージングまでの交渉の難しさ

具体的な取引条件について交渉し、それをきちんと契約書に落とし込むことができず、結果として想定外の契約を締結しているケースが少なくありません。
ステークホルダー調整の複雑さ

株主・金融機関・従業員・取引先の利害が交錯し、情報管理とスケジュール管理がボトルネックになります。

レゾバティールのアプローチ

― ステップフロー ―

STEP 1 スキームの検討

どのような事業を買収・売却したいのかを踏まえて最適なスキームを検討（株式譲渡なのか事業譲渡なのか合併なのか等）
STEP 2 デューデリジェンス

法務・財務・税務 DD を実施し、価格調整条項や表明保証の素案を作成。
STEP 3 契約書の作成・交渉・その他実行に必要な対応

ステークホルダーとの交渉をリードし、安定したクロージングに向けた最適な契約交渉を実現。

サービスメニュー

株式譲渡スキーム設計

税負担とガバナンスを最適化した株式売買スキームを提案。
事業譲渡・カーブアウト

特定事業の切出し・資産移転を法務・会計両面で設計。
MBO・EBO 支援

経営陣・従業員買収のファイナンスと契約交渉をフルサポート。
合併・組織再編アドバイス

三角合併・株式交換・会社分割など組織再編を最適化。
デューデリジェンス

法務・財務・税務 DD レポートで潜在リスクを可視化。
契約ドラフト・交渉

SPA／SHA／表明保証条項をドラフトし交渉をリード。
規制・許認可対応

独禁法届出・外資規制クリアランスを取得。
ファイナンスアレンジ

LBOローン・メザニン資金調達のストラクチャー提案。

事業承継・M&A
の解決事例

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よくあるご質問

A

事業規模や財務状況、後継者の準備状況、マーケット環境（業界再編の潮流など）を総合的に勘案します。目安として、EBITDA が安定期に入り、将来的な成長戦略が固まった段階でのご相談がスムーズです。

A

EBITDA 倍率法、DCF 法、類似会社比較法など複数の評価手法を組み合わせて算定します。業界特性や収益構造、シナジー効果を踏まえた上で、買手・売手双方の納得できる価格を導きます。

A

通常、スモール DD（法務/DD レポートのみ）で約2〜4週間、フル DD（法務・財務・税務を含む）で6〜8週間が目安です。範囲は契約条項、コンプライアンス、知財、税務リスクほか、ご要望に応じてカスタマイズ可能です。